〖索隱〗應劭云：「雖名爲王，其實如古之諸侯。」太史公曰：殷以前尚矣。周封五等：公，侯，伯，子，男。然封伯禽、康叔於魯、衞，地各四百里，親親之義，襃有德也；太公於齊，兼五侯地，尊勤勞也。武王、成、康所封數百，而同姓五十五， 〖索隱〗案：漢書封國八百，同姓五十餘。顧氏據左傳魏子謂成鱄云「武王克商，光有天下，兄弟之國十有五人，姬姓之國四十人」是也。地上不過百里，下三十里，以輔衞王室。管、蔡、康叔、曹、鄭，或過或損。厲、幽之後，王室缺，侯伯彊國興焉，天子微，弗能正。非德不純，形勢弱也。 〖索隱〗純，善也，亦云純一。言周王非德不純一，形勢弱也。
漢興，序二等。 〖集解〗韋昭曰：「漢封功臣，大者王，小者侯也。」高祖末年，非劉氏而王者，若無功上所不置 〖集解〗徐廣曰：「一云『非有功上所置』。」而侯者，天下共誅之。高祖子弟同姓爲王者九國， 〖集解〗徐廣曰：徐廣曰：「齊、楚、荊、淮南、燕、趙、梁、代、淮陽。」 〖索隱〗徐氏九國不數吳，蓋以荊絕乃封吳故也。仍以淮陽爲九。今案：下文所列有十國者，以長沙異姓，故言九國也。雖獨長沙異姓，而功臣侯者百有餘人。自鴈門、太原以東至遼陽， 〖集解〗韋昭曰：「遼東遼陽縣。」爲燕代國；常山以南，大行左轉，度河、濟，阿、甄以東薄海，爲齊、趙國；自陳以西，南至九疑，東帶江、淮、穀、泗， 〖集解〗徐廣曰：「穀水在沛。」薄會稽，爲梁、楚、淮南、長沙國：皆外接於胡、越。而內地北距山以東盡諸侯地，大者或五六郡，連城數十，置百官宮觀，僭於天子。漢獨有三河、東郡、潁川、南陽，自江陵以西至蜀，北自雲中至隴西，與內史 〖正義〗京兆也。凡十五郡，而公主列侯頗食邑其中。何者？天下初定，骨肉同姓少，故廣彊庶孼，以鎮撫四海，用承衞天子也。
漢定百年之閒，親屬益疎，諸侯或驕奢，忕邪臣 〖索隱〗忕音誓。忕訓習。言習於邪臣之謀計，故爾雅云「忕猶狃」也。狃亦訓習。計謀爲淫亂，大者叛逆，小者不軌于法，以危其命，殞身亡國。天子觀於上古，然後加惠，使諸侯得推恩分子弟 〖索隱〗案：武帝用主父偃言而下推恩之令也。國邑，故齊分爲七， 〖集解〗徐廣曰：「城陽、濟北、濟南、菑川、膠西、膠東，是分爲七。」趙分爲六， 〖集解〗徐廣曰：「河閒、廣川、中山、常山、清河。」梁分爲五， 〖集解〗徐廣曰：「濟陰、濟川、濟東、山陽也。」淮南分三， 〖集解〗徐廣曰：「廬江、衡山。」及天子支庶子爲王，王子支庶爲侯，百有餘焉。吳楚時，前後諸侯或以適削地， 〖索隱〗適音宅。或作「過」。是以燕、代無北邊郡，吳、淮南、長沙無南邊郡， 〖集解〗如淳曰：「長沙之南更置郡，燕代以北更置緣邊郡，其所有饒利兵馬器械，三國皆失之也。」 〖正義〗景帝時，漢境北至燕、代，燕、代之北未列爲郡。吳、長沙之國，南至嶺南；嶺南、越未平，亦無南邊郡。齊、趙、梁、楚支郡名山陂海咸納於漢。諸侯稍微，大國不過十餘城，小侯不過數十里，上足以奉貢職，下足以供養祭祀，以蕃輔京師。而漢郡八九十，形錯諸侯閒，犬牙相臨， 〖索隱〗錯音七各反。錯謂交錯。相銜如犬牙，故云犬牙相制，言犬牙參差也。秉其阸塞地利，彊本幹，弱枝葉之勢，尊卑明而萬事各得其所矣。
臣遷謹記高祖以來至太初諸侯，譜其下益損之時，令時世得覽。形勢雖彊，要之以仁義爲本。〖索隱述贊〗漢有天下，爰覽興亡。始誓河岳，言峻寵章。淮陰就楚，彭越封梁。荊燕懿戚，齊趙棣棠。犬牙相制，麟趾有光。降及文景，代有英王。魯恭、梁孝，濟北、城陽。仁賢足紀，忠烈斯彰。